Sebuah lembaga keuangan mikro (LKM) kemudian sebuah lembaga keuangan yang dapat non
organisasi nirlaba, lembaga keuangan resmi atau bank komersial yang menyediakan produk keuangan mikro dan jasa untuk klien berpendapatan rendah atau usaha mikro,para Tujuan dari organisasi ini adalah penyediaan jasa keuangan kepada mereka yang kalau tidak akan dikeluarkan dari sistem keuangan formal.
Definisi usaha mikro bervariasi dari satu negara ke negara tetapi menurut definisi umum yang diberikan oleh ACCION International, sebuah jaringan keuangan mikro institusi (lihat kotak 2.1), usaha mikro adalah "usaha kecil di sektor informal sektor.,Mikro seringkali mempekerjakan kurang dari 5 orang, dapat didasarkan keluar dari rumah dan sering satu-satunya sumber pendapatan keluarga, tetapi juga dapat bertindak sebagai suplemen untuk bentuk-bentuk lain pendapatan. Contoh usaha mikro mencakup kios  kecil, lokakarya menjahit, pertukangan toko dan kios pasar ".   
1.2 Kredit Mikro dan keuangan mikro
Penggunaan istilah kredit mikro dan keuangan mikro, terutama untuk alasan historis adalah kadang-kadang salah Kurangnya kejelasan dalam penggunaannya, bahkan di sektor pembangunan adalah alasan mengapa dua gagasan harus jelas dibedakan dari awal.Kredit mikro adalah bagian dari bidang keuangan mikro,Kredit mikro adalah penyediaan layanan kredit untuk pengusaha berpendapatan rendah, sementara keuangan mikro mencakup kredit, tabungan dan jasa keuangan semakin tambahan seperti asuransi dan uang transfer. Bukti menunjukkan bahwa untuk penghematan yang sangat miskin adalah sama pentingnya dengan pinjaman ini adalah indikasi dari pentingnya keuangan mikro sebagai kombinasi dari berbagai jasa keuangan,Pergeseran terbaru dalam istilah dari kredit mikro keuangan mikro mencerminkan pengakuan bahwa tabungan jasa, dan tidak hanya pinjaman, meningkatkan kesejahteraan miskin dan bersama-sama dengan asuransi, membantu orang miskin untuk menstabilkan pendapatan dan melindungi terhadap risik Transfer uang ini kemudian layanan lain penting: menurut Bank Dunia bisnis pengiriman uang, yaitu uang yang emigran dikirim kepada kerabat, yang tumbuh dengan kuat dan sering dikelola oleh pengaturan informal dengan biaya tinggi dan risiko tinggi. Pelatihan klien, yang disediakan oleh beberapa LKM, diklasifikasikan sebagai layanan non-keuangan dan merupakan alat dari kategori lebih luas dari pembangunan usaha mikro..yang benar definisi keuangan mikro hanya mencakup jasa keuangan dan ini adalah mengapa, bahkan jika sering disediakan oleh LKM, pelatihan tidak diklasifikasikan di bawah istilah keuangan mikro.